🔥 Meta与AMD达成600亿美元AI芯片大单
Meta宣布与AMD签署价值600亿美元的AI芯片采购协议，将部署6吉瓦AMD Instinct GPU。这是AMD史上最大单笔订单，Meta同时获得最高1.6亿股AMD认股权证。交易显示AI算力军备竞赛持续升级。
💭 辩证思考
✅ 正向影响
利好AMD市场份额提升，打破英伟达垄断；国内算力产业链受益，国产GPU替代空间打开
利好AMD市场份额提升，打破英伟达垄断；国内算力产业链受益，国产GPU替代空间打开
❌ 反向影响
需关注实际交付进度；巨额资本开支可能拖累Meta短期财务表现
需关注实际交付进度；巨额资本开支可能拖累Meta短期财务表现
⚡ SK海力士：存储芯片涨价将持续全年
SK海力士表示，受AI客户强劲需求和供应增长有限推动，预计存储芯片价格将在2026年全年持续上涨。公司透露今年没有任何一家客户能完全满足需求，DRAM及NAND库存仅剩约4周。
💭 辩证思考
✅ 正向影响
AI需求爆发+供应刚性约束支撑涨价，存储厂商盈利能力大幅改善
AI需求爆发+供应刚性约束支撑涨价，存储厂商盈利能力大幅改善
❌ 反向影响
涨价可能传导至下游终端售价，影响消费电子产品需求
涨价可能传导至下游终端售价，影响消费电子产品需求
🤖 英伟达宣布2026年为CPO商用元年
英伟达在GTC大会上宣布2026年为CPO（共封装光学）商用元年，将彻底改变数据中心网络架构。华工科技等国内光通信企业订单已排至2026年Q4，产线24小时满负荷运转。
💭 辩证思考
✅ 正向影响
CPO技术将大幅提升AI集群效率，国内光通信产业链迎来爆发期
CPO技术将大幅提升AI集群效率，国内光通信产业链迎来爆发期
❌ 反向影响
技术迭代加速，传统光模块厂商面临转型压力
技术迭代加速，传统光模块厂商面临转型压力